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摘要：财务分析结果是企业经营状况和经营成果的一个缩影，企业如何在大数据时代的背景下，在激烈的企业竞争中立于不败之地，财务分析起着举足轻重的作用。如何透过有效的财务分析对企业的经营决策提供参考，这是财务人员必须关注的一个重大课题。本文主要站在财务视角，通过对财务分析内容和方法、财务分析在经营决策中的作用、财务分析如何为经营决策提供参考、财务分析中存在的不足及应对等方面的分析，为财务人员和经营者经营决策提供参考。
关键词：财务分析；经营决策；存在问题；应对策略
财务分析，通俗一点就是对资产负债表、利润表、现金流量表等三张主要报表进行深入剖析，并结合企业面临的内外部环境对非财务指标进行分析的过程。财务分析状况往往良莠不齐，高质量的财务分析往往能够贴近企业实际经营情况，不仅分析企业的财务数据，而且会考虑财务数据以外的非财务因素，与企业所处行业、生命周期、经营情况相结合，从宏观和微观方面对外部的宏观环境、行业状况和内部的收入的构成、成本费用发生、资产的构成、资金的来源及成本、投资收益以及各类财务指标进行系统分析，并对经营发展提出合理化建议；相反，质量较差的财务分析往往流于形式，脱离企业实际，看似篇幅与专业性俱全，实际空洞无物，片面地解读了企业的经营状况，轻则对领导层决策产生误导，重则报喜不报忧，盲目乐观，使企业处于危险境地。
一、企业经营决策中财务分析的作用
（一）财务分析可以判断企业的财务实力。企业的资产总额及构成、资金来源和去向、营业毛利和净利、净财务杠杆的大小都从不同方面反映出企业的财务实力，财务分析可以通过对这些数据和指标的分析，使领导者和经营者等利益相关者全面了解和判断企业的盈利能力、偿债能力和营运能力。并通过这些指标分析结果，为企业经营决策提供依据。
（二）财务分析可以评价和考核企业的经营业绩，揭示经营活动本质。财务分析通过对企业实际经营情况的分析，并通过与历史数据和预算数据的总额比较，不但可以了解企业经营目标的完成情况，评价和考核企业的经营业绩；而且通过分析其变动比率和变动趋势，对数据构成的细化分析比较后，可以进一步分析其发生的合理性和必要性，揭示出经营活动中存在的问题，透过问题看清经营活动本质。
（三）财务分析可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管。理水平和经济效益的途径财务分析通过对企业内外部环境和内部控制充分调研的基础上，透过企业的实际经营状况，分析收入构成及占比、成本费用发生的合理性和合规性，可以发现企业在经营管理中存在的问题和各种风险，进而提出“开源节流”的合理化建议。充分挖掘企业发展潜力，促进经营管理水平和经济效益的全面提高。
（四）财务分析可以预测企业的发展趋势。财务分析通过对行业发展和企业所处生命周期阶段的分析，并了解同行业发展情况，并将企业实际经营数据与企业历史经营数据和预算数据的对比，可以绘制出企业收入、费用和利润等财务指标的变动图，在国家政策和企业经营没有重大调整的情况下，比较直观地预测企业的收入和利润的未来发展趋势。
二、财务分析如何有效为企业经营决策提供参考
（一）宏观层面。第一，财务分析需要从外部环境入手进行分析，从国家政治法律环境、经济环境、社会文化环境、技术环境等层面入手进行分析；国家政策是企业运营的“风向标”，财务分析应当对企业所处行业近期出台的政策和法律法规有所介绍，并结合企业情况分析其将对企业产生的影响。第二，财务分析需要从内部环境入手进行分析，主要从企业所处的生命周期阶段；导入期、成长期、成熟期和衰退期的企业所适用的发展战略和经营决策会存在很大的差异，财务分析需要对企业所处的生命周期阶段进行合理判断，避免做出盲目的重大投资和融资决策。第三，财务分析需要运用SWOT分析，对企业内部所处的优势和劣势，外部面临的机会和威胁入手进行分析，可以全面了解企业所面对的内外部环境，从而能够对企业经营发展和行业定位有借鉴意义。第四，财务分析需要对企业主要竞争对手的规模、商业模式、盈利状况、重大的投融资决策变化有所了解，同行业主要竞争对手对企业的战略和经营决策会产生巨大影响，只有知己知彼，才能做到有的放矢。
（二）微观层面。第一，财务分析的基础是财务信息，做好财务分析首先需要保证财务信息的质量。财务人员可以从合同的签订、成本费用的预提和分摊、资产的暂估、往来科目的还原、投资收益的确认、资金成本的测算等多方面入手，全面提高财务信息质量。第二，财务分析也需要关注非财务指标的情况。不但要从财务角度，还要从顾客角度、内部流程角度、创新与学习角度等多角度出发，利用平衡记分卡的多项指标，全面分析自身的经营状况和存在的问题。第三，财务分析需要从内部控制角度出发，分析企业的内部环境、控制活动，并对企业存在的内外部风险进行评估，对内部控制中存在的问题和风险进行披露，并提出合理化的改进建议。第四，财务分析需要对企业的盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力等关键财务指标进行分析，并与同行业数据、企业的历史数据、预算数据比较，分析数据的构成和完成情况以及发展趋势；并对综合性的指标分析其变动原因，如权益净利率指标就是由营业净利率、总资产周转率和权益乘数等财务指标综合计算而得，如果分析权益变动率指标的变动就要分别从这三个指标的变动情况，利用因素变动法分析其变动原因。
三、财务分析中存在的不足
（一）财务分析数据存在一定的滞后性。财务数据是经营数据的反应，但由于财务在收入确认、费用报销、单据流转、记账时间、财务核算等多个方面的处理与实际经营情况存在差异，最终导致财务数据往往滞后于经营数据，财务报表数据与实际经营数据相差甚远，这不但不利于对经营业绩的考核，如果在财务分析中不对相关数据加以还原，还有可能造成财务信息失真。
（二）财务挂账问题严重。企业财务记账中存在着一定的隐蔽性和不合规性，实际工作中财务根据领导授意或出于避税需要，会人为“美化”会计报表，隐瞒一部分收入或者成本费用。除了违法设置“内外账”外，最普遍的做法就是暂挂在往来科目中，久而久之，往来科目就成为“藏污纳垢”的场所，甚至每个往来余额都有一个“故事”。伴随着往来科目余额的不断增加，税务风险也随之而来，往来科目目前已成为税务评估和稽查的重点关注对象。
（三）领导层对财务分析的重视度不够。公司领导层主观上往往认为财务部门只是记记账而已，是个花钱的部门，不能为企业创造效益。认为财务分析只是走走形式而已，他们关注的也只有货币资金、银行贷款、工资总额、营业收入、利润总额等单一的财务数据，对盈利能力、偿债能力、营运能力和发展能力这些财务专业指标缺乏关注，对成本费用发生的合理性和必要性缺乏认知，对财务提出的合理化建议也束之高阁，不予采纳。
（四）财务人员缺乏对财务环境的关注。财务人员不关注企业面对的外部环境和内部环境，对企业实际的经营情况也是不闻不问，只是机械性地根据各部门提供的单据和发票记账，对遇到的特殊事项不问事情的来龙去脉，仅凭主观经验判断处理，结果导致财务报表与实际严重脱节，这样做出来的财务分析往往没有任何的参考价值，甚至给领导层决策产生误导。
四、针对财务分析存在不足的应对策略
（一）合理测算财务分析数据。针对财务数据滞后造成会计信息失真的情况，财务人员需要在对经营情况有充分了解的情况下，根据不同科目的特点，合理采用不同的补救方法，还原真实的经营情况。如对存货等资产类科目由于发票滞后而提前入库时可以利用暂估入库，同时增加存货和应付账款科目；对预计将要发生的成本费用类科目可以利用预提，为财务分析提供准确的基础数据。
（二）抵制挂账现象。针对财务记账的隐蔽性和不合规性，不管是领导授意也好，还是避税需要也罢。首先对违法设置“两套账”这是国家明令禁止的，也是有违财务人员职业道德的，作为财务人员应坚决抵制。对于往来科目中的挂账，首先要保证其合法和合规性，同时在财务分析中要对其进行还原，收入或者成本费用性质的往来需要同时对资产负债表和利润表进行还原。
（三）加强对财务分析工作的重视。公司领导层对财务分析的喜好或偏见可能与其自身的工作经历有关，销售出身的领导层可能更会关注收入和利润指标，而财务出身的领导层关注的就相对比较全面一点。这就要求财务人员要对财务分析进行精雕细琢，不但要反映财务数据，而且要反映企业的内控和经营风险等领导关心的问题；同时也可以建议领导层参加一些财会相关课程以提升自身的“财务素养”。
（四）充分了解企业的内外部环境。财务分析不是闭门造车，这就要求财务分析不但要与企业的经营情况相结合，而且要了解企业面临的外部环境和内部环境，对国家政策、行业状况、企业的生命周期、行业的竞争对手、经营模式、内部控制、风险评估等有所了解【如可以通过“国家税务总局”“财政部”网站查法律法规和税收政策；通过“证交所”网站从同行业上市公司年报中可以了解其权益净利率、成本费用率、资产负债率等财务指标；通过“企查查”查询供应商和客户的基本情况和风险状况；通过“法律文书网”查询客户或供应商面临的法律诉讼情况；】，并与企业的预算和绩效考核相结合。只有如此才能提出企业存在的问题并提出有建设性的建议。
五、结束语
财务分析是把“双刃剑”，财务分析做得好不但可以促进企业经营管理，给企业战略决策提供参考；而且可以节约成本费用，提高企业效益，对企业的长远发展有着重要意义。反之，则会使企业盲目发展，管理混乱，效益低下，长期下去可能会使股东利益受损，与企业成立的目标背道而驰。财务人员必须站在战略的高度，从企业利益最大化出发，结合企业实际情况，利用自身的专业知识才能做出对企业经营有价值的财务分析。
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作者:郑鸿翔 单位:江苏舜昊健康产业集团有限公司
